Есть отличия между специалистами, работающими на фондовом рынке и форексе — у них большая разница общего объема сделок. Даже если экономическая отрасль не самая популярная, объем обращающейся валюты в разы превышает количество ценных бумаг компаний. И еще момент — бумаги периодически теряют популярность и понижаются в цене, что плохо отражается на капитализации компаний и ограничивает из возможности. Чтобы поддерживать ликвидность бумаг на достаточном уровне, компании заранее обращаются за услугами к маркет-мейкерам. Если Банк России установит факт манипулирования рынком, то тоже примет меры в зависимости от тяжести нарушения. Например, направит виновнику мейкер на бирже это предписание о нарушении этики торгов, поручит бирже усилить контроль или лишит маркетмейкера брокерской и дилерской лицензии.

Bitget — Web-3 компания и топовая криптобиржа с искусственным интеллектом. Обзор площадки для торговли криптовалютой

На биржах, испольщующих модель мейкера-тейкера, мейкеры поддерживают привлекательность платформы как торговой площадки. За предоставление ликвидности биржи вознаграждают мейкеров сниженными комиссиями. Тейкеры же, напротив, используют эту ликвидность для легкой и быстрой продажи и покупки активов, за что и платят более высокие комиссии. Кроме поддержания ликвидности актива, маркетмейкер регулирует баланс спроса и предложения. Если на рынке возникнет избыточный спрос, то он продает часть активов со своих счетов, чтобы этот спрос удовлетворить. Это помогает избегать резкого взлета или падения стоимости актива.

Как работают автоматические маркет мейкеры?

Jump Crypto также является активным венчурным инвестором в криптопроекты. Операции на финансовом рынке имеют высокую степень риска и могут привести к быстрым убыткам. Инвестируйте осознанно только тот капитал, потерю которого вы готовы допустить без критических последствий для себя. Вся информация публикуется в ознакомительных целях, отражает личное мнение автора и торговой рекомендацией не является. Binaryvip.ru не предоставляет платные услуги, не принимает какие-либо платежи, не отвечает за инвестиционные решения пользователей и функционирование программного обеспечения.

На чем и как зарабатывают маркет-мейкеры?

Назначенные маркет мейкеры часто привлекаются эмитентами ценных бумаг для “создания рынка”, т.е. Кредит Суисс груп (Credit Suisse), UBS груп, БНП Парибас (BNP Paribas) и Дойче Банк (Deutsche Bank) являются маркет мейкерами на глобальных фондовых рынках. В то время как брокерские конторы конкурируют друг с другом, специалисты следят за тем, чтобы заявки на покупку и продажу были зарегистрированы и размещены. Главная задача маркетмейкера — поддерживать ликвидность определенного биржевого актива, а также стабильность рынка. Без маркетмейкера ему пришлось бы ждать, когда на рынке появится продавец или несколько с таким количеством акций. Это ожидание могло бы затянуться, плюс продавец мог бы поставить цену существенно выше.

А если такие покупатели или продавцы не найдутся, выступить в этой роли самому. Они оценивают тенденции рынка ценных бумаг, определяют степень надежности и ожидаемый доход, информируют об этом мелких игроков. Поскольку такую роль на себя берут крупные финансовые организации, где работают финансисты высокой квалификации, то они могут быть и продавцами, и покупателями. Маркетмейкер на бирже обязан покупать, даже если пришло слишком много продавцов, и даже если это вгоняет его в убытки.

С другой стороны, для маркетмейкера неприятны резкие движения рынка. Другие участники рынка начнут снова покупать по ценам продажи маркетмейкера, которые будут ниже средней цены его покупок в ходе всеобщих, кроме него, рыночных распродаж. Такие периоды резких движений уменьшают заработок маркетмейкера на спреде и обороте. Маркетмейкер обязан держать стабильную разницу между ценой покупки и продажи — ценовой котировальный спред.

• Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов.
• Эти маркет мейкеры отвечают за поддержание ценовых котировок, а также содействуют осуществлению любых сделок по покупке и продаже данного актива.
• Удержание котировок инвестиционных активов в ценовых диапазонах.
• Если Банк России установит факт манипулирования рынком, то тоже примет меры в зависимости от тяжести нарушения.
• Они выступают в качестве поставщиков ликвидности и глубины рынка в обмен на возможность получать прибыль от разницы между ценой продажи и ценой покупки (спред) по различным ордерам книги ордеров биржи.
• Помните, что использование лимитного ордера не гарантирует, что ордер превратится в мейкер-ордер.

В этом случае вы выступаете в роли мейкера, создавая спрос на рынке. Биржу можно представить как продуктовый магазин, который взимает плату за размещение товаров на полках — таким же образом биржа взимает комиссию за размещение ордеров. Но всегда есть вероятность того, что уже есть другой ордер с такой же стоимостью и тогда пользователь все равно будет тейкером. Чтобы этого не произошло, на многих биржах есть специальная опция пассивного ордера. Например, на Bybit она включается нажатием галочки «Post-Only» под кнопками «Купить» и «Продать».

Маркет-мейкер говорит, что сейчас лучшая цена покупки этих кроссовок 340 евро, а лучшая продажная цена — 310 евро. Если обе стороны согласятся на эти цены, то маркет-мейкер купит кроссовки за 310 евро и продаст покупателю за 340, заработает при этом разницу себе в 30 евро. Всех участников финансовых бирж можно разделить на две категории —  маркет-мейкеры, которые задают тон на рынке, и маркет-юзеры, частные инвесторы со средними и небольшими капиталами. Зеркальная ситуация с повальной продажей конкретного актива грозит обернуться еще большими проблемами.

Спекулятивные игроки – крупные участники финансового рынка, которые в состоянии создавать импульсы, определяющие движение котировок актива, совершающие подобные действия с целью извлечения прибыли. Любая биржа (будь то Форекс, акции или криптовалюта) служит связующим звеном между продавцами и покупателями. Без них трейдерам пришлось бы самостоятельно искать в социальных сетях покупателей или продавцов для обмена биткоина на Ethereum. Совет от MaffТакое деление трейдеров относится только к конкретному ордеру. В одной сделке вы можете стать мейкером, а в другой — тейкером.

Например, даже при спокойном и стабильном рынке маркетмейкер может все равно совершать сделки с относительно большим оборотом. Одни участники рынка время от времени продают маркетмейкеру по его цене покупки, а другие участники покупают у него по его цене продажи. Структура комиссии на Phemex предусматривает комиссию в -0,025% для маркет мейкеров и 0,075% маркет тейкеров.

Эта разница может быть стабильной либо в процентах, либо в абсолютной величине — в денежных единицах (как правило, в их долях), для рынка акций или рынка форекс, или в процентных пунктах для рынка облигаций. Так, маркетмейкер, работающий с валютной парой рубль-доллар, может ставить котировки ₽53,2750/53,28, либо ₽53,2775/53,2825, либо ₽53,28/53,2850 за $1, тем самым выдерживая спред ₽0,005. Они всегда готовы выступить посредниками и в моменте продать или купить ценную бумагу. Так площадки могут гарантировать игрокам нужные объемы сделок. Поскольку маркетмейкер ставит одновременно цены и на покупку, и на продажу с определенным спредом, его обороты значительно возрастают.

Маркет мейкеры также поддерживают котировки цен спроса и предложения. Трейдеры, которые хотят продать актив на рынке, заключают сделку по цене спроса, обычно немного ниже рыночной цены. Инвесторы, которые хотят приобрести актив, должны заключить сделку по цене предложения, которая обычно немного выше рыночной.

Администрация сайта не несет ответственности за корректность информации в рекламных материалах. При любом использовании авторских материалов сайта активная прямая ссылка на данный ресурс обязательна. Чтобы гарантированно стать мейкером и сэкономить на комиссиях, многие биржи дают возможность выставить отдельную опцию — сделать лимитный ордер пассивным. А если в биржевом стакане уже есть сделка с нужной ценой, то система автоматически отменит создаваемый ордер.

Оба типа ордеров предполагают разную структуру комиссий для участников рынка. Маркет мейкеры обычно совершают сделки на обеих сторонах рынка. Они получают прибыль на спреде как от цены покупки, так и от цены продажи актива, для которого предоставляют ликвидность.